Если посмотреть на список крупнейших раундов финансирования, становится ясно, как отрасль будет развиваться дальше. С одной стороны, есть основная область вокруг биткоина и связанных с ним бизнес-моделей, таких как майнинг и торговля, которая остается очень актуальной. Кроме того, в 2021 году на международном уровне проявятся большие тенденции, которые будут определять будущее блокчейна.

Текущий список крупнейших инвестиций в криптоиндустрию четко показывает, на какие тенденции делают ставки основные инвесторы (Softbank, Andreessen Horowitz, Питер Тиль, Coinbase, Tiger Global, Goldman Sachs и т. д.).

1. На биржевом рынке происходят перестановки

Любой, кто следил за рейтингом крупнейших криптобирж по объему торгов за последние несколько месяцев, увидит: FTX (ранее Blockfolio) основателя Сэма Бэнкмана-Фрида потрясла криптопространство и увеличивает объемы торгов. В $18 млрд очень известные инвесторы оценивают биржу, которая постоянно продвигает свои продукты и услуги через спонсорство в спорте и играх.

В то же время FTX и Бэнкман-Фрид или его Alameda Research создают все более обширную экосистему за счет собственных инвестиций (в том числе в Genesis Digital Assets, Paxos, Circle, Solana). Возможно, в конце концов, FTX станет главным конкурентом Coinbase и Binance.

После FTX идет Bullish Global, проект Питера Тиля и создателей block.one, еще один очень амбициозный проект новой криптобиржи, который еще ничего не показал, но оценивается в $9 млрд.

Рынок кажется огромным, ежедневный объем торгов криптовалютными биржами во всем мире составляет $70 млрд и более. При этом лидера рынка Binance трясет все сильнее. Регулирующие органы по всему миру атакуют гиганта, и Binance постепенно приходится закрывать все больше и больше сомнительных продуктов и услуг, чтобы прийти к соглашению с властями. Вполне возможно, что Binance скоро купит другого игрока, чтобы продолжить предоставлять услуги через дочернюю фирму. В любом случае биржевой рынок будет пополняться новыми игроками.

2. Геостратегический майнинг биткоина

Криптомайнинг - это глобальный бизнес, но одно можно сказать наверняка: значительная часть майнинговых операций происходит в Китае. Но поскольку китайские власти принимают жесткие меры против майнеров, с одной стороны, и важность BTC признается все большим и большим количеством игроков в западных странах, сейчас наблюдается массовая тенденция: вывод майнинговых мощностей на Запад.

В криптоиндустрии это по сути отражается в двух крупных инвестициях. Genesis Digital Assets из Лондона уже получила в этом году инвестиции в размере $556 млн, чтобы иметь возможность создать огромные майнинговые предприятия в Северной Америке и Северной Европе. Blockstream из Монреаля, ветеран криптоиндустрии и важный разработчик биткоина, также стал единорогом (капитализация более миллиарда долларов) в этом году.

В целом доля США в майнинге BTC в этом году резко выросла, а доля Китая упала с 75% в 2019 году до менее 50%. Эта тенденция сохранится.

3. NFT для масс

Сначала появились CryptoKitties, затем CryptoPunks для начинающих фанатов криптографии и, наконец, цифровые произведения искусства. Но теперь NFT действительно подходят для масс: чтобы собирать и продавать цифровые коллекционные карточки, такие стартапы, как Dapper Labs из Канады («NBA Topshot») и Sorare из Парижа (футбол) полагаются на NFT. В блокчейне Ethereum или Flow в фоновом режиме есть невзаимозаменяемые токены, гарантирующие, что в систему не попадут повторяющиеся карты и, следовательно, мошенничество.

Цифровые торгуемые спортивные карточки (другими словами, Panini 21-го века) являются первым реальным вариантом использования NFT, подходящим для масс, и инвесторы ухватились за эту тему.

4. Ethereum и его соперники

NFT, стейблкоины, токенизированные акции и протоколы кредитования для крипто-займов: это четыре самых популярных приложения DeFi на данный момент. В основном они работают на блокчейне Ethereum (например, Sorare), который поднял токен ETH на новые высоты в 2021 году. В настоящее время ETH торгуется в районе $2 900, год назад за монету давали всего $300. Чтобы все работало еще лучше, быстрее, дешевле и экологичнее, Ethereum переводится на Proof-of-Stake.

Успех Ethereum как блокчейн-платформы для DeFi нашел много подражателей, которые хотят добиться большего. Cardano (ADA) в настоящее время является крупнейшим конкурентом проекта Бутерина по рыночной капитализации, за ним следуют два американских стартапа, Solana и Avalanche, которые в этом году получили огромные суммы денег от инвесторов. Они действительно способствовали тому, что токены SOL и AVAX сегодня находятся в топ-11 рынка. Есть также Polkadot (DOT), Dfinity (ICP), Algorand (ALGO), Cosmos (ATOM), которые также хотят получить выгоду от растущего сегмента DeFi / смарт-контрактов.

Однако при всем этом возникает вопрос: насколько децентрализованными могут быть эти криптостартапы, которые финансируются венчурными капиталистами и разрабатываются компаниями? Недавняя неудача Solana высветила проблему, когда бремя блокчейна ложится на плечи нескольких человек. Подобно тому, как серверы и сайты легли из-за DDoS-атак, а Solana также отключился на много часов. Соответственно, более чем сомнительно, смогут ли такие проекты когда-либо сформировать сеть, подобную биткоину или Ethereum. Еще неизвестно, что может предложить сам биткоин. В ноябре обновление Taproot позволит использовать смарт-контракты на крупнейшем в мире блокчейне.